株価指数先物【引け後】　+1σと+2σとのレンジに移行する可能性

大阪12月限
日経225先物　66300　+840　（+1.28％）
TOPIX先物　4112.0　+51.0　（+1.25％）
※取引所発表の「清算値（帳入値）」を表示

　日経225先物（12月限）は、前日比840円高の6万6300円で取引を終了。寄り付きは6万5440円と、シカゴ日経平均先物物の清算値（6万5675円）にサヤ寄せする形とならず、小幅に売り先行で始まった。だが、開始直後に6万5300円まで軟化した後は切り返し、現物の寄り付き時にプラス圏を回復すると、6万5500円～6万5750円辺りで保ち合いを継続。前場中盤にかけてこのレンジを上抜き、6万6190円まで買われた。

　ランチタイムで6万6050円～6万6150円辺りでの推移をみせ、後場の取引開始後には6万6000円を下回る場面もみられた。しかし、終盤にかけてロング優勢の流れが続き、引け間際には6万6300円まで上げ幅を広げ、本日の高値で取引を終えている。

　朝方は売りが先行する形となったが、25日移動平均線（6万5180円）が支持線として底堅さがみられるなかで、押し目待ち狙いのロング対応に向かわせた。ソフトバンクグループ<9984>[東証P]の下げが重荷になったものの、東京エレクトロン<8035>[東証P]やアドバンテスト<6857>[東証P]、イビデン<4062>[東証P]の強い値動きが、先物市場でロングに向かわせ、短期筋のショートカバーを誘う形になったようだ。

　また、長期金利上昇に対して三菱UFJフィナンシャル・グループ<8306>[東証P]、三井住友フィナンシャルグループ<8316>[東証P]、みずほフィナンシャルグループ<8411>[東証P]などメガバンクのほか、地銀株も好反応を示したことで、幅広い銘柄が上昇し、ショートを仕掛けにくくさせた。

　前場中盤以降の上昇でボリンジャーバンドの+1σ（6万6150円）を上回ってきた。買い一巡後は同バンドでの攻防もみられたが、後場は+1σを上回っての推移が目立ち、75日線（6万6550円）が射程に入ったこともカバーを誘った。

　日経225先物は+1σが支持線として機能するようだと、+2σ（6万7120円）とのレンジに移行する。8月半ばの急落局面で割り込んだ75日線を明確に上抜けてくるようだと、上へのバイアスが強まり、一気に+2σ水準を捉えてくる可能性は意識しておきたい。また、足もとの上昇でバンドが収斂から拡大に転じてくるとみられ、バンドの切り上がりに沿ったリバウンドとなろう。

　NT倍率は先物中心限月で16.12倍（24日は16.11倍）に上昇した。一時16.02倍に低下する場面もみられたが、25日線（15.98倍）が支持線として意識された。その後は値がさ半導体株などの強い値動きによって、NTロングに振れる形になったようである。+1σ（16.17倍）を捉えてくると、NTロングでのスプレッド狙いに向かわせそうだ。

　手口面（12月限：立会内）では、日経225先物はABNクリアリン証券が8271枚、ソシエテジェネラル証券が6205枚、バークレイズ証券が3641枚、サスケハナ・ホンコンが1784枚、ゴールドマン証券が1388枚、三菱UFJ証券が1303枚、野村証券が845枚、楽天証券が833枚、ビーオブエー証券が717枚、シティグループ証券が712枚だった。

　TOPIX先物はソシエテジェネラル証券が2万3359枚、バークレイズ証券が2万0358枚、ABNクリアリン証券が1万9099枚、JPモルガン証券が1万1054枚、ゴールドマン証券が8934枚、モルガンMUFG証券が4610枚、サスケハナ・ホンコンが3748枚、ビーオブエー証券が2739枚、野村証券が2063枚、大和証券が2039枚だった。

株探ニュース

• 本日の【自社株買い】銘柄　(25日大引け後 発表分)
  市況

  NEW

  09/25(金) 19:20
• 日経225先物：25日19時＝190円高、6万6490円
  市況

  NEW

  09/25(金) 19:00
• 株価指数先物【引け後】　+1σと+2σとのレンジに移行する可能性
  市況

  NEW

  09/25(金) 18:54
• 本日の【増資・売り出し】銘柄　(25日大引け後 発表分)
  市況

  NEW

  09/25(金) 18:40
• 「日経225オプション」10月限コール手口情報（25日日中）
  市況

  NEW

  09/25(金) 18:21