プラチナ週間展望＝軟調、金軟調や景気減速懸念で

　　　　　　　　　　　　　［１１月１３日からの１週間の展望］
−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−
　　　週間高低（カッコ内は日）   2024 年 10 月限  11 月 6 日〜 11 月 10 日
　　　　　　　　始　値　　　高　値　　　　安　値　　　　帳入値　　　前週末比
　　金           9,590     9,617 ( 6)    9,435 (10)      9,519         -76
　　銀           111.3     111.3 ( 6)    109.3 ( 9)      110.5        -1.7
　プラチナ       4,429     4,461 ( 6)    4,141 (10)      4,152        -282
　パラジウム     5,400     5,400 ( 9)    5,100 (10)      5,100      　-300
＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝＝
　　ＮＹ貴金属（カッコ内は限月）      | 東京外為・株式／ＮＹ原油
　　　　　　  10  日終値　　前週末比  |  　　　　　　終　値　     前週末比
　　金       (12) 1,937.7     -61.5   | ドル・円　　  151.37      0.95　円安
　　銀       (12) 2,228.1    -100.4   | 日経平均　 32,568.11       +618.22
　プラチナ   ( 1)   845.6     -98.7   | ＮＹ原油 (12)  77.17         -3.34
　パラジウム (12)   978.80   -149.50  |* ドル・円は15時15分現在、原油は10日
−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−−
【前週のレビュー】
　プラチナは中国の景気刺激策とドル高でもみ合い、とした。
　プラチナは金軟調や景気減速懸念を受けて売り優勢となった。現物相場は１０月６日
以来の安値８５４．５０ドルを付けた。プラチナ先限は１０月１６日以来の安値
４１４７円を付けた。一方、パラジウムの現物相場は２０１８年９月以来の安値
９９１．２８ドルを付けた。
　ニューヨーク市場でプラチナの大口投機家が買い越しに転じるなか、週明けに売り圧
力が強まった。ユーロ圏や中国の景気減速懸念も圧迫要因になった。欧州中央銀行（Ｅ
ＣＢ）理事会メンバーのホルツマン・オーストリア中銀総裁は、ＥＣＢが近く利下げに
転じる公算は小さいと述べた。インフレに対する警戒感を維持し、必要に応じて再び利
上げを行う用意があるとした。１０月のユーロ圏のＨＣＯＢ総合購買担当者景気指数
（ＰＭＩ）改定値は４６．５と前月の４７．２から低下し、新型コロナウイルス規制が
強化されていた２０２０年１１月以降で最低となった。９月のユーロ圏小売売上高は前
月比０．３％、前年比２．９％減となり、消費需要低迷と景気後退見通しを裏付けた。
また１０月の中国の貿易統計によると、輸出は前年比６．４％減（事前予想３．３％
減）、輸入は３．０％増（同４．８％減）で５６５億３０００万ドル黒字（同８２０億
ドル黒字）となった。輸出減少を受けて景気回復のもたつきに対する懸念が強まった。
また１０月の消費者物価指数（ＣＰＩ）は前年比０．２％下落と前月の横ばいから下落
に転じ、生産者物価指数（ＰＰＩ）は同２．６％下落し、１３カ月連続のマイナスとな
った。さらなる支援措置が必要とみられている。ただ安値で上海プラチナの出来高が急
増した。中国勢の買いが続くと、下げ止まるとみられる。
　１０月の米雇用統計で非農業部門雇用者数は前月比１５万人増加と事前予想の１８万
人増加を下回った。失業率は３．９％と前月の３．８％から小幅上昇した。労働市場の
減速の見方を受けて米連邦準備理事会（ＦＲＢ）の利上げ停止の見方が強まった。ただ
パウエル米ＦＲＢ議長は、適切なら一段の政策引き締めを躊躇しないと述べ、インフレ
率を２％に下げる上で十分な引き締めを行ったと完全には確信を持てていないとの考え
を改めて示した。ＣＭＥのフェドウォッチで、１２月の米連邦公開市場委員会（ＦＯＭ
Ｃ）の利上げ確率は１４．６％（前週１９．８％）となった。
【ロンドンのプラチナＥＴＦ残高が減少】
　プラチナＥＴＦ（上場投信）の現物保有高は、８日のロンドンで１２．７９トン（前
週末１２．９８トン）に減少、９日のニューヨークで３０．１９トン（同３０．１９ト
ン）、８日の南アで１１．５７トン（同１１．５７トン）と変わらずとなった。またパ
ラジウムＥＴＦの現物保有高はロンドンで３．３２トン（同３．３２トン）、ニューヨ
ークで５．７２トン（同５．７２トン）、南アで０．２７トン（同０．２７トン）と変
わらずとなった。ロンドンのプラチナＥＴＦ残高が減少した。ユーロ圏や中国の景気減
速懸念を受けて上げ一服となるなか、投資資金が流出した。一方、米商品先物取引委員
会（ＣＦＴＣ）の建玉明細報告によると、１０月３１日時点のニューヨーク・プラチナ
の大口投機家の取組は１万０８２６枚買い越し（前週４８０枚売り越し）に転じ、パラ
ジウムの売り越しは１万０２５３枚（同１万１２４０枚）に縮小した。
【中東の紛争拡大抑制による金軟調も圧迫要因】
　イスラエル軍はガザ市を包囲し、市内で作戦を展開した。米ホワイトハウスは９日、
イスラエルはガザ北部から民間人が避難できるよう、毎日４時間、戦闘を休止すると発
表した。ただイスラエル軍は、ガザを実効支配するイスラム組織ハマスに対する軍事作
戦について、いかなる停戦にも同意していないとした。レバノンの親イラン組織ヒズボ
ラとイスラエルの戦闘があったが、紛争は中東全体に拡大することはなく、金に手じま
い売りが出た。
当面の予定（イベント・経済統計）
１３日　企業物価指数 2023年10月（日本銀行）
　　　　米財政収支 2023年10月（財務省）
　　　　建玉明細報告（CFTC）
１４日　英雇用統計 2023年10月（国立統計局）
　　　　ユーロ圏域内総生産 2023年7-9月期改定（EUROSTAT）
　　　　独景況感指数 2023年11月（ZEW）
　　　　米消費者物価指数 2023年10月（労働省）
１５日　国内総生産 2023年7-9月期1次速報 （内閣府）
　　　　中国小売売上高 2023年10月（国家統計局）
　　　　中国鉱工業生産 2023年10月（国家統計局）
　　　　英消費者物価指数 2023年10月（国立統計局）
　　　　ユーロ圏鉱工業生産 2023年10月（国家統計局）
　　　　ユーロ圏貿易収支 2023年9月（EUROSTAT）
　　　　米小売売上高 2023年10月（商務省）
　　　　米生産者物価指数 2023年10月（労働省）
　　　　米製造業景況指数 2023年11月（ニューヨーク連銀）
　　　　米企業在庫 2023年9月（商務省）
１６日　機械受注 2023年9月（内閣府）
　　　　貿易収支 2023年10月速報（財務省）
　　　　中国住宅価格指数 2023年10月（国家統計局）
　　　　米新規失業保険申請件数（労働省）
　　　　米輸出入物価指数 2023年10月（労働省）
　　　　米製造業景況指数 2023年11月（フィラデルフィア連銀）
　　　　米鉱工業生産・設備稼働率 2023年10月（FRB）
　　　　対米証券投資 2023年9月（財務省）
１７日　英小売売上高 2023年10月（国立統計局）
　　　　ユーロ圏国際収支 2023年9月（ECB）
　　　　ユーロ圏消費者物価指数 2023年10月確報（EUROSTAT）
　　　　米住宅着工・許可件数 2023年10月（商務省）
　　　　建玉明細報告（CFTC）
MINKABU PRESS 東海林勇行
※投資や売買については御自身の判断でお願いします。

• １８日のＳＰＤＲゴールドは休場
  商品

  04/19(土) 08:00
• ＣＦＴＣ建玉明細報告（４月１５日現在）＝シカゴ大豆
  商品

  04/19(土) 07:30
• ＣＦＴＣ建玉明細報告（４月１５日現在）＝シカゴ・コーン
  商品

  04/19(土) 07:30
• ＣＦＴＣ建玉明細報告（４月１５日現在）＝ＩＣＥ粗糖１１号
  商品

  04/19(土) 07:30
• ＣＦＴＣ建玉明細報告（４月１５日現在）＝ＩＣＥコーヒー
  商品

  04/19(土) 07:30