第24回　ストキャスその5、『パラメーターの調整！』

□具体的には


%K　＝（ C － Ln ）／（ Hn － Ln ） ×  100
%D　＝　A ／ B  ×  100
A　＝ （ 当日終値 － n日間の最安値 ）のY日間合計、
B　＝（ n日間の最高値 － n日間の最安値 ）のY日間合計。
S％D　＝　％DのZ日平均　
C　： 　当日終値（あるいは現在値）
Hn　：　当日を含めた過去n日間の最高値
Ln　：　当日を含めた過去n日間の最安値
※nは通常9日を使うことが多い。
※Yは通常3を使う。 
※Zは通常3が使われる。


□上記のn・ Y・ Zに当たる部分がパラメーター。
但し、Y・Zはほとんど3を使い、他の数値を使うケースがほとんどない。ということでストキャスのパラメーターはnだけと思ってもいい。このnにはさまざまな数値が使われる。日本では9が初期設定されているケースが多いが42などの大きな数値が使われることも多く、週足では13がいいという人もいる。

■ふむふむ。

□さて、このnは何を意味する変数だった？

■えーと・・・過去何日（本）間の高値と安値を計算して、現在の値段がどこに位置するかを調べるわけですが、・・・この過去何日間とするかがnに当たる部分かと。

□しぇいかーい！

■びっくり。正解なんですね。

□正解！
さて、この数値を検証してみたい。

■はい。



３．パラメーターの違いによる影響


□下に掲載した３つのグラフは長期下落していた価格が0まで下がってそこで底を打ち、その後毎日5ずつ上昇して100まで上がり、その後毎日5ずつ下落して0まで下がったというひとつの典型的な価格変動パターンを模擬で作ってみたもの。それに対してストキャス（％K)がどう変化していくかを検証してみた。

□価格の動きが同じでもパラメーターを変えると％Kの動きは変わってくる。

■当然ですね。



図１、n＝9のときの％Kの動き




図2、n＝20のときの％Kの動き




図3、n＝30のときの％Kの動き



□一番上が9日、二番目が20日、三番目が30日。見比べて感想を聞きたいがまずは、3つのグラフで同じところはどこだ？

■うーん、同じところですか。まず、安定下降しているとき％Kは0で推移しているということですね。3つのグラフとも底打ちまでの間はずっと0で変わりません。

□だね。

■それと、上昇して％Kが100になると、そのあとは価格が下落に転じるまでずっと100ですね。これも一緒だ。

□そゆこと。こうやって検証してみれば、％Kが80以上で買われすぎとか、20以下で売られすぎという話がいかに投資家を惑わせるかがわかる。

■確かに。