[Vol.1393] クイズ：30年後の資産はいくら？

原油反落。米主要株価指数の反落などで。76.61ドル/バレル近辺で推移。

金反発。ドル指数の反落などで。1,854.45ドル/トロイオンス近辺で推移。

上海ゴム（上海期貨交易所）反発。23年05月限は13,100元/トン付近で推移。

上海原油（上海国際能源取引中心）反落。23年03月限は541.2元/バレル付近で推移。

金・プラチナの価格差、ドル建てで751.45ドル（前日比2.9ドル拡大）、円建てで3,321円（前日比42円縮小）。価格の関係はともに金＞プラチナ。

国内市場は以下のとおり。（1月4日 15時03分頃 6番限）
金 7,758円/ｇ
白金 4,437円/ｇ
ゴム 221.8円/ｋｇ
とうもろこし 44,280円/ｔ
LNG 6,300.0円/mmBtu（22年10月限 8月5日午前10時35分時点）

●NYプラチナ先物（期近）　月足　　単位：ドル/トロイオンス


出所：楽天証券の取引ツール「マーケットスピードⅡ」より

●本日のグラフ「クイズ：30年後の資産はいくら？」
前回は、「消費国の『依存心』という視点」として、主要産油国の収支が均衡する時の原油価格について、述べました。

今回は、「クイズ：30年後の資産はいくら？」として、積立投資への理解を深めるために、クイズを出します。

[問題]　Aという投資商品が以下の価格推移を演じたとします。30年間、毎月1万円、Aに積立投資をした場合、資産（評価損益+投資金）はいくらになるでしょうか？

次の三つの選択肢より、正解だと思うものを選んでください。（1）497万円、（2）97万円、（3）マイナス497万円。毎月1万円、投資をしますので、投資金の合計は360万円（1万円×360カ月）です。（（2）と（3）は投資金を下回っているため、損が発生）

手数料は買付時に1.65％（税込）かかることとします。話をシンプルにするため、配当金なし、再投資せず、とします。

「そもそも、価格が下がっている。利益は出ていないよね！？」「こんなことを問題にすること自体、ナンセンスだ！」「5,000円が、450円割れって、大損じゃない！？　こんな投資、できるわけがない！　とんでもない投資だ！」と感じた方もおられると思います。確かに「価格の推移だけ」を見ると、そのように感じるのは無理もありません。

ここで、問題文を改めて確認します。「積立投資をした場合」とあります。「積立投資」です。毎月1万円、投資をし続けるのです。「最初に買って、そのまま」ではないのです。さて、この投資は本当に利益が出ていないのでしょうか？　本当にとんでもない投資なのでしょうか？　次回、答えを示します。

図：30年後の資産はいくら？　単位：円


出所：筆者作成